馃捈

Universidad Nacional de Jujuy 路 FEPIED

Unidad 4
Gesti贸n del presupuesto del proyecto

Clase completa sobre presupuesto de inversi贸n, egresos, ingresos y articulaci贸n con proyectos inform谩ticos y emprendimientos digitales.

Asignatura: Formulaci贸n, Evaluaci贸n de Proyectos Inform谩ticos y Emprendedorismo Digital.

Prop贸sitos de aprendizaje

Objetivos de la clase

Al finalizar, el estudiantado podr谩

  • Formular el presupuesto de inversi贸n, egresos e ingresos de un proyecto de software tipo SaaS.
  • Relacionar el presupuesto con el estudio de mercado, precios y competencia.
  • Construir supuestos mensuales para ventas, costos y crecimiento.
  • Interpretar c贸mo el presupuesto alimenta la evaluaci贸n financiera posterior.

Conceptos eje

  • Presupuesto del proyecto.
  • Inversi贸n propia y financiada.
  • Costos de desarrollo y gastos operativos.
  • Presupuesto de ventas o ingresos.
  • M茅tricas de startup: MRR, churn, CAC, LTV, burn rate y runway.

Programa anal铆tico

Ubicaci贸n de la Unidad 4

Unidad 1

Aspectos generales del proyecto inform谩tico y an谩lisis del entorno.

Unidad 2

Innovaci贸n, Design Thinking y gesti贸n del mercado.

Unidad 4

Presupuesto de inversi贸n, egresos e ingresos para el proyecto.

Unidad 5

Evaluaci贸n financiera: flujos, ROI, costo-beneficio, VPN y TIR.

Articulaci贸n did谩ctica: esta unidad conecta el estudio t茅cnico y de mercado con la cuantificaci贸n econ贸mica del proyecto, y prepara el insumo para la evaluaci贸n financiera de la unidad siguiente.

Definici贸n central

驴Qu茅 es el presupuesto del proyecto?

Definici贸n

Es una estimaci贸n anticipada, sistem谩tica y temporal de las inversiones, egresos e ingresos necesarios para poner en marcha, operar y sostener el proyecto durante un horizonte de an谩lisis.

驴Para qu茅 sirve?

  • Reducir incertidumbre.
  • Ordenar decisiones de financiamiento.
  • Probar la consistencia del modelo de negocio.
  • Servir de base para estados proforma y flujo de caja.

En proyectos inform谩ticos, el presupuesto no solo cuantifica dinero: tambi茅n traduce decisiones t茅cnicas, comerciales y de escalabilidad del software.

Secuencia de trabajo

L贸gica de construcci贸n del presupuesto

1. Delimitar el producto y el mercado

Segmento objetivo, necesidad, propuesta de valor, competencia y precio.

2. Definir inversiones iniciales

Desarrollo inicial, equipamiento, licencias, capital de trabajo y gastos preoperativos.

3. Estimar egresos operativos

Costos de desarrollo, gastos de venta, administraci贸n, finanzas y contingencias.

4. Proyectar ingresos

Clientes esperados, precio, altas, bajas y crecimiento mensual.

5. Integrar para evaluar

Estados proforma, flujos netos, punto de equilibrio y an谩lisis financiero.

4.1 Presupuesto de inversi贸n

Inversi贸n inicial del proyecto

Activos y recursos

Hardware, software, licencias, dominio, infraestructura cloud inicial y herramientas de desarrollo.

Desarrollo preoperativo

Horas de an谩lisis, dise帽o, programaci贸n, pruebas, documentaci贸n y puesta en marcha.

Capital de trabajo

Fondos para cubrir los primeros meses mientras el proyecto a煤n no genera ingresos suficientes.

Idea clave: la inversi贸n se concentra antes o al inicio de la operaci贸n y se distingue de los egresos corrientes porque habilita el funcionamiento del proyecto.

4.1.1 y 4.1.2

Inversi贸n propia y financiada

Inversi贸n propia

  • Aportes de los socios o fundadores.
  • No genera pago de intereses.
  • Incrementa el compromiso patrimonial del equipo.
  • Suele cubrir etapas tempranas de validaci贸n y prototipo.

Inversi贸n financiada

  • Pr茅stamos, cr茅ditos, programas p煤blicos o fondos 谩ngeles.
  • Puede implicar intereses o cesi贸n de participaci贸n.
  • Permite ampliar alcance, acelerar desarrollo o marketing.
  • Exige evaluar capacidad de repago y riesgos.

En clase conviene discutir qu茅 combinaci贸n resulta razonable para una startup de software incipiente.

Cuadro modelo

Formato sugerido de inversi贸n

Rubro
Monto
Fuente
Momento
Desarrollo inicial
USD 12.000
Propia
A帽o 0
Equipos
USD 2.000
Propia
A帽o 0
Capital de trabajo
USD 6.000
Financiada
A帽o 0

Columnas m铆nimas

Rubro, descripci贸n, monto, forma de financiamiento, vida 煤til y per铆odo de desembolso.

Uso pedag贸gico

Permite pasar de una idea abstracta a una estructura ordenada y defendible ante terceros.

4.2 Presupuestos de egresos

Egresos del proyecto

Costos de desarrollo

Programaci贸n, an谩lisis, QA, documentaci贸n, servicios cloud y licencias t茅cnicas.

Gastos de venta

Marketing digital, contenidos, comisiones, CRM, campa帽as y canales de captaci贸n.

Administraci贸n y finanzas

Servicios, alquiler, contabilidad, impuestos, gastos bancarios, intereses y asesor铆a.

Se recomienda presupuestar mensualmente durante 12 a 24 meses, distinguiendo egresos fijos, variables y extraordinarios.

Clasificaci贸n operativa

Tipos de egresos a considerar

Fijos

Sueldos, alquiler, licencias base, servicios recurrentes.

Variables

Publicidad, comisiones, servidores seg煤n uso, soporte externo.

Financieros

Intereses, gastos bancarios, comisiones y costos de deuda.

Contingencias

Imprevistos legales, t茅cnicos, comerciales o regulatorios.

Decisi贸n metodol贸gica: explicitar supuestos es tan importante como calcular montos. Un presupuesto sin supuestos no puede discutirse ni corregirse.

4.3 Presupuesto de ingresos

驴C贸mo proyectar ventas en un SaaS?

Supuestos fundamentales

  • Precio por plan o por usuario.
  • Cantidad de clientes iniciales.
  • Clientes nuevos por mes.
  • Bajas o churn.
  • Upgrades, downgrades y promociones.

Estructura de la tabla

Clientes iniciales + clientes nuevos - clientes perdidos = clientes activos.

Clientes activos 脳 precio = ingreso mensual recurrente.

El resultado permite estimar MRR, ARR y crecimiento.

M茅trica comercial

MRR y ARR

MRR

MRR = clientes activos 脳 tarifa mensual

Permite monitorear el ingreso recurrente mensual y comparar evoluci贸n en el tiempo.

ARR

ARR = MRR 脳 12

Se usa como referencia anualizada del negocio recurrente al ritmo vigente del periodo.

Ejemplo: si al mes 12 el proyecto alcanza 45 clientes a 15 USD por mes, el MRR es 675 USD y el ARR proyectado es 8.100 USD.

M茅tricas de eficiencia

CAC, churn y LTV

CAC

gasto comercial / clientes nuevos

Costo de adquisici贸n por cliente en un periodo.

Churn

clientes perdidos / clientes iniciales

Mide p茅rdida de clientes en cada mes.

LTV

ticket mensual 脳 duraci贸n esperada

Estima el valor econ贸mico de un cliente a lo largo de la relaci贸n.

Como regla orientativa, la relaci贸n LTV/CAC mayor o igual a 3 suele interpretarse como una se帽al de unit economics saludables.

Liquidez operativa

Burn rate y runway

Burn rate

Burn = egresos - ingresos

Representa cu谩nto dinero consume el proyecto por mes mientras a煤n no alcanza equilibrio.

Runway

Runway = caja disponible / burn mensual

Indica cu谩ntos meses puede sobrevivir el proyecto con el ritmo actual de consumo de caja.

Si la startup dispone de 20.000 USD y quema 2.000 USD mensuales, el runway inicial es de 10 meses si no hubiera ingresos.

Caso gu铆a

Ejemplo integrado: SaaS de turnos

Segmento

Consultorios y peque帽as cl铆nicas del NOA.

SAM

1.000 consultorios con perfil compatible.

Precio

15 USD por mes por consultorio.

Meta SOM

100 clientes en 3 a帽os.

La l贸gica del caso es did谩ctica: cada grupo puede ajustar tama帽o de mercado, moneda, ritmo de captaci贸n y estructura de costos seg煤n su proyecto.

Presupuesto del caso

Inversi贸n y egresos del a帽o 1

Inversi贸n inicial

  • Desarrollo inicial: 12.000 USD.
  • Equipos y hardware: 2.000 USD.
  • Capital de trabajo: 6.000 USD.
  • Total: 20.000 USD.

Egresos mensuales

  • Sueldo fundador/desarrollador: 1.200 USD.
  • Marketing digital: 300 USD.
  • Infraestructura cloud: 200 USD.
  • Administraci贸n y otros: 300 USD.

Egresos mensuales totales: 2.000 USD. Egresos anuales estimados: 24.000 USD, sin contar extraordinarios de lanzamiento.

Evoluci贸n comercial

Proyecci贸n simple de clientes e ingresos

Hip贸tesis

  • Sin ingresos en meses 1 a 3.
  • Lanzamiento en mes 4 con 5 clientes.
  • Crecimiento de 5 clientes por mes.
  • Para simplificar, el churn se incorpora despu茅s.

Clientes activos estimados

Mes 4: 5

Mes 8: 25

Mes 12: 45

Al mes 12: 45 clientes 脳 15 USD = 675 USD de MRR.

C谩lculos sobre el caso

Indicadores b谩sicos del ejemplo

CAC

900 / 15 = 60 USD

Tomando meses 4 a 6: marketing total 900 USD y 15 clientes nuevos.

LTV

15 脳 50 = 750 USD

Suponiendo churn del 2 %, duraci贸n media aproximada de 50 meses.

LTV/CAC

750 / 60 = 12,5

Muy por encima del umbral de referencia 3:1.

Trabajo en clase

Actividad aplicada por equipos

Consigna

  • Definir el producto de software y su segmento objetivo.
  • Estimar inversi贸n inicial y fuentes de financiamiento.
  • Construir 12 meses de egresos e ingresos.
  • Calcular MRR, CAC, churn supuesto, LTV, burn y runway.

Entregable

  • Planilla resumida.
  • Supuestos explicitados.
  • Breve interpretaci贸n de viabilidad.
  • Discusi贸n de riesgos y decisiones posibles.

Autores y bibliograf铆a

Referencias para la unidad

Autores del programa

  • Angulo, L. - Proyectos. Formulaci贸n y evaluaci贸n.
  • Baca Urbina, G. - Evaluaci贸n de proyectos.
  • Baca Urbina, G. - Formulaci贸n y evaluaci贸n de proyectos inform谩ticos.
  • Rodr铆guez, J.; Garc铆a, J.; Lemarca, I. - Gu铆a de gesti贸n de proyectos inform谩ticos.
  • Serrano, M.; Bl谩zquez, P. - Design Thinking. Lidera el presente, crea el futuro.
  • T茅llez, G. - Modelo de negocio mediante Lean Canvas.

Bibliograf铆a de apoyo para esta clase

  • Cap铆tulos de estudio de mercado, estudio econ贸mico y evaluaci贸n econ贸mica.
  • Materiales sobre m茅tricas SaaS: MRR, ARR, churn, CAC, LTV, burn rate y runway.
  • Gu铆as de construcci贸n de presupuesto para startups tecnol贸gicas.

Cierre conceptual: el presupuesto transforma una idea de software en un proyecto argumentable, cuantificable y evaluable.

1 / 20